11. CDB x Poupança
Olá pessoal! Conforme
prometido, nesta postagem farei uma comparação entre CDB e a poupança. Muitas pessoas
aplicam em CDB dizendo que o seu dinheiro renderá mais que a poupança, mas isso
não é uma verdade absoluta. Dependendo da taxa compactuada com o banco, pode-se
até perder para a remuneração da poupança. Vamos que vamos!
A poupança é o
investimento preferido pelos brasileiros, devido a sua simplicidade e facilidade
de aplicação. O CDB vem logo atrás, mas sem o mesmo prestígio da já tradicional
caderneta de poupança. O primeiro fator contra o CDB é exatamente a incidência
do Imposto de renda, que é retido na fonte, sobre os rendimentos auferidos. A
poupança é isenta de imposto de renda. O segundo fator contra o CDB reside na
análise da taxa a ser compactuada no banco. A correta análise desta taxa pode
significar o lucro ou o prejuízo em relação a poupança. Bom já enrolei
bastante, vamos ao exemplo!
Exemplo:
Imagine que
você possui R$ 100.000,00 e vai deixar aplicado na poupança, afinal é um
investimento seguro, o FGC (Fundo Garantidor de Crédito) garante até R$
250.000,00, então tá maneiro vamos aplicar na poupança! Usando as taxas de remuneração
da poupança de final de 2012( especificamente no dia 31 de outubro) e início de
2013, já pela nova política de até 70% da Selic, temos:
Investimento
|
100.000,00
|
|
Poupança
|
Taxa
|
|
Novembro 2012
|
100.427,30
|
0,4273
|
Dezembro 2012
|
100.842,47
|
0,4134
|
Janeiro 2013
|
101.259,35
|
0,4134
|
Fevereiro 2013
|
101.677,96
|
0,4134
|
Março 2013
|
102.098,29
|
0,4134
|
Abril 2013
|
102.534,56
|
0,4273
|
Podemos
verificar que os R$ 100.000,00 aplicados no final de outubro de 2012, renderam
R$ 2.534,56 até o final de abril de 2013! O melhor é que esses R$ 2.534,56 são
isentos de imposto de rende, você receberá efetivamente esse valor limpinho! A
coluna “Taxa” refere-se exatamente à remuneração mensal da poupança no período
verificado.
Vamos
imaginar agora uma aplicação em CDB compactuada no Banco Belezura S.A. com a taxa
de remuneração à 80% do CDI (expliquei sobre o que é CDI na postagem anterior,
se não souber o que é dá uma lida lá!), no mesmo intervalo de tempo. Vejamos:
CDB
|
80%
|
|
Taxa
CDI
|
80% do CDI
|
|
0,5444
|
100.435,52
|
Novembro 2012
|
0,5342
|
100.864,74
|
Dezembro 2012
|
0,5866
|
101.338,08
|
Janeiro 2013
|
0,4815
|
101.728,43
|
Fevereiro 2013
|
0,5377
|
102.166,03
|
Março 2013
|
0,6008
|
102.657,08
|
Abril 2013
|
Nossa, que
legal!!! Bacaninha!! A taxa do CDI variou bastante, e sempre ficou acima da
taxa de remuneração da poupança, assim o meu rendimento certamente será maior,
certo? Não necessariamente. Lembra que foi compactuado com o Banco Belezura
S.A. a taxa de 80% do CDI? Então essas taxas corrigidas são as seguintes: Novembro
2012 = 0,43552; Dezembro 2012 = 0,42736; Janeiro 2013 = 0,46928; Fevereiro 2013
= 0,38520; Março 2013 = 0,43016 e Abril 2013 = 0,48064. Reparou que em
Fevereiro de 2013 a remuneração ficou abaixo da poupança? Não? Pois é, ficou
sim. Ah beleza, um mês só, os outros compensam. Isso é verdade, de fato, mas
temos que lembrar um detalhe importante: O imposto de renda!! Se você sacar
este valor em até 180 dias, a alíquota do Imposto de renda será de 22,5 % sobre
o rendimento, nesse caso sobre os R$ 2.657,08! Vixe!! Vamos calcular isso:
Investimento
|
100.000,00
|
Lucro
|
2.657,08
|
Imposto de renda 22,5%
|
597,84
|
Rendimento Real
|
2.059,24
|
Total
|
102.059,24
|
Podemos
verificar acima que na verdade tivemos um rendimento líquido de R$ 2.059,24,
comparando com o rendimento da poupança, que foi de R$ 2.534,56, ou seja, tomamos
uma pedalada de R$ 475,32!! Era melhor ter deixado o Din-din na poupança, por
mais incrível que isso possa parecer!
Bom, vamos
partir para o outro exemplo, colocando a taxa pactuada do CDB em 90% do CDI
para o mesmo período de tempo. Assim, temos:
CDB
|
90%
|
|
Taxa
CDI
|
90% do CDI
|
|
0,5444
|
100.489,96
|
Novembro 2012
|
0,5342
|
100.973,10
|
Dezembro 2012
|
0,5866
|
101.506,17
|
Janeiro 2013
|
0,4815
|
101.946,05
|
Fevereiro 2013
|
0,5377
|
102.439,40
|
Março 2013
|
0,6008
|
102.993,31
|
Abril 2013
|
Verificamos
agora que o nosso rendimento foi ainda maior. Que maravilha! Chora poupança!!
Será mesmo?? Se resgatar este investimento antes dos famigerados 180 dias o
imposto de renda implacável será de 22,5%, o que irá corroer boa parte da
rentabilidade. Vamos aos cálculos:
Investimento
|
100.000,00
|
Lucro
|
2.993,31
|
Imposto de renda 22,5%
|
673,49
|
Rendimento Real
|
2.319,81
|
Total
|
102.319,81
|
Repare que o
rendimento com a taxa a 90% do CDI foi de R$ 2.993,31, muito superior aos R$ R$
2.534,56 da poupança, mas veja o tamanho da mordida do imposto de renda: R$
673,49!! Isso faz com que a rentabilidade líquida seja de R$ 2.319,81! Mais uma
vez tomamos uma pedalada da poupança em R$ 214,74! Infelizmente está 2 a 0 para
a poupança!
Agora é a hora
do CDB dar o troco! Vamos compactuar uma taxa maior com o Banco Belezura S.A.,
digamos de 110% do CDI. Agora a parada ficou séria! Vamos aos cálculos:
CDB
|
110%
|
|
Taxa
CDI
|
110% do CDI
|
|
0,5444
|
100.598,84
|
Novembro 2012
|
0,5342
|
101.189,98
|
Dezembro 2012
|
0,5866
|
101.842,92
|
Janeiro 2013
|
0,4815
|
102.382,33
|
Fevereiro 2013
|
0,5377
|
102.987,89
|
Março 2013
|
0,6008
|
103.668,52
|
Abril 2013
|
Agora sim!
Tivemos um rendimento boladão de R$ 3.668,52!! Show de bola!! Dessa vez a
poupança não vai superar! Será? Bem, dessa vez realmente a poupança vai ficar
para trás. Vamos aos cálculos novamente do Imposto de renda, considerando o
mesmo período de saque, antes dos 180 dias:
Investimento
|
100.000,00
|
Lucro
|
3.668,52
|
Imposto de renda 22,5%
|
825,42
|
Rendimento Real
|
2.843,10
|
Total
|
102.843,10
|
Com a taxa
remunerando a 110% do CDI, tivemos um ganho líquido de R$ 2.843,10 com a
aplicação no CDB, contra os R$ 2.534,56 da poupança, a diferença é de R$
308,54. Placar, 2 x 1 para a poupança.
Esses simples
exemplos serviram para mostrar que nem sempre o CDB vai superar a poupança em
rentabilidade, principalmente devido a esses dois fatores: Taxa do CDI
compactuada e alíquota do Imposto de renda no período de saque. Uma perguntinha
básica: Os grandes bancos nos oferecem uma taxa alta de remuneração do CDB? A
resposta é: Dificilmente. Duvida? Entre na página do seu banco e confira as
taxas em função do CDI. A maioria aplica taxas entre 80 e 90% do CDI, em
raríssimas situações chagam a 92 e 95%. Você ainda acredita que existe banco
bom para todo mundo? Eu não.
Com o passar
do tempo, a alíquota do imposto de renda decresce o que favorece o rendimento
no final, veja as alíquotas abaixo:
Tempo de permanência
Alíquotas regressivas
|
até 180 dias 22,5%
|
de 181 a 360 dias 20,0%
|
de 361 a 720 dias 17,5%
|
acima de 720 dias 15,0%
|
Fonte: Banco do Brasil,
disponível em:
Conforme o
horizonte de tempo em que mantiver a sua aplicação, o CDB pode superar a
poupança com alíquotas de remuneração do CDI acima de 83%. Resumindo, se o
banco lhe oferecer alíquotas de 80%, 82%, 85% não caia nessa furada! Negocie
taxas de remuneração acima de 90%, se não a melhor opção será mesmo a poupança.
Beleza, sabichão,
onde no mundo acharei alíquotas, como a do exemplo de 110% do CDI? No final
desta postagem deixarei alguns links com informações sobre isso, quem estiver
interessado é só clicar e ler! Incentivo que você monte o seu fluxo, com o seu
horizonte de tempo para a aplicação e as devidas taxas de IR (importo de renda)
e de remuneração do CDI, para que não caia numa furada antes de aplicar.
Bom, acho que
já escrevi demais. Vou ficando por aqui. Até a próxima postagem!
Eduardo Felicíssimo.
Link matéria
revista Exame:
Link matéria
UOL Economia:
Nenhum comentário:
Postar um comentário