3. Tema específico: Comprar ou alugar um imóvel?

            Na postagem de hoje veremos que nem sempre comprar um imóvel pode ser melhor que alugá-lo, do ponto de vista financeiro. Nos tópicos anteriores discorri sobre a importância da disciplina financeira e do contato com o seu gerente de conta (relacionamento). Esses dois assuntos são de vital importância para este tópico de hoje, pois sem eles, o que escreverei aqui será difícil de ser aplicado.

            Muitas pessoas têm a imagem na cabeça de “posse” das coisas, com se isto significasse um bem (ativo), onde na verdade pode se tratar de uma dívida (passivo). Vou tentar dar um exemplo simples do significado dessas duas palavras, ativo pode ser entendido como algo que traga benefício financeiro para você, por exemplo, uma aplicação em poupança lhe renderá juros, assim, há benefício, neste caso os juros, tornando-se um ativo. Imagine agora que você possua um automóvel para usar nos fins de semana e este implica o pagamento de impostos (ipva), seguros, combustível, entre outros. O automóvel deixa de ter o sentido de “bem”, é na verdade um passivo, pois você tem que fazer desembolsos mensais para mantê-lo (dívida), sem contar que o seu valor de marcado diminui com o uso e idade deste.

            Isto posto, vamos voltar ao tema deste tópico, comprar ou alugar um imóvel. Imaginemos um jovem casal (nossa, ficou parecendo minha mãe falando...rsrs), na faixa de uns 27 anos, ambos trabalhando e que ao longo da suas vidas tenham angariado R$ 50.000,00 e estão decidindo se compram ou alugam um imóvel. Imaginemos também que a renda líquida (após todos os descontos na folha de pagamento) do casal seja de R$ 4.000,00 e tenham despesas mensais de 1.500,00. Ambos ainda moram com seus respectivos familiares, o que representa certa economia com despesas da casa, e com isso, conseguem economizar R$ 1.000,00 por mês e realizam uma aplicação financeira com retorno de 0,5% ao mês. (taxa bem próxima da poupança, que usei visando arredondar as contas).

            Neste exemplo, considerei um apartamento de dois quartos, aqui na zona norte do Rio de Janeiro, mais especificamente em Vila Isabel, meu bairro querido, onde o preço médio de aluguel fica por volta de R$ 1.500,00 e o valor de compra destes em média R$ 300.000,00. Utilizei o simulador da Caixa Econômica Federal (http://www8.caixa.gov.br/siopiinternet/simulaOperacaoInternet.do?method=inicializarCasoUso&isVoltar=true) para verificar o financiamento deste, o que gerou uma parcela de R$ 2.500,00 em média ao longo dos 5 primeiros anos. Montando um fluxo de cada situação (compra e aluguel), chegamos aos seguintes dados:

	COMPRA:	ALUGA:
Entrada:	50.000,00	0,00
Renda mensal:	4.000,00	4.000,00
Despesas mensais:	1.500,00	1.500,00
Parcela Financiamento:	2.500,00	0,00
Valor do aluguel:	0,00	1.500,00
Valor livre para investir:	0,00	1.000,00

Podemos observar que se optarem por alugar o imóvel este casal poderá investir 1.000,00 por mês, enquanto que se optarem pela compra não conseguirão realizar este investimento, além de sofrerem o desembolso dos R$ 50.000,00 que economizaram ao longo da vida.

Assim, ao final de 60 meses (5 anos) eles optassem pela compra o imóvel teriam R$ 0,00 de patrimônio, estariam vivendo no limite de suas possibilidades, pois havendo alguma despesa extra haveria problemas, o imóvel não seria de posse deles, uma vez que isto só acontece quando se quita o financiamento, e com uma dívida (saldo devedor) junto ao credor de R$ 187.499,80.

Agora, se este casal decidisse pelo aluguel durante 5 anos, teriam um patrimônio de R$ 135.870,40, juros ativos mensais crescentes de R$ 671,00, não teriam dívidas. Se este ciclo continuasse por mais 5 anos (totalizando 10 anos de investimento), teriam um patrimônio de R$ 253.038,84, juros ativos de R$ 1.253,92 e continuariam sem dívidas.

Em qual das duas situações haveria mais conforto financeiro? Na compra ou no aluguel? Em qual situação se um dos dois perdesse o emprego ou decidisse focar em estudos para concurso por 1 ano, por exemplo, teria mais condição para isso? Sem dúvida a resposta é a segunda opção, ou seja, alugando o imóvel.

Este exemplo focou a parte financeira do problema, não foi levado em conta o famoso “sonho da casa própria” e da nossa cultura de “posse” como sinônimo de “bem”. A inflação não foi considerada, entretanto os reajustes salariais também não o foram, o que acaba um compensando o outro.

Espero que este post tenha ao menos apresentado um ponto de vista diferente que possa ajudar nas decisões futuras. Vamos que vamos! Não deixem de votar e comentar! Até o próximo post!! Feliz Páscoa a todos!!

Saudações,

      Eduardo Felicíssimo